根據(jù)洛圖科技(RUNTO)最新發(fā)布的《全球液晶TV面板市場(chǎng)月度追蹤》報(bào)告，2024年，全球大尺寸液晶電視面板出貨量為2.37億片，同比增長(zhǎng)5.1% ;出貨面積達(dá)1.75億平方米，同比增長(zhǎng)8.0%。

　　全年四個(gè)季度的出貨量均收獲增長(zhǎng)。具體來(lái)看，前三季度，市場(chǎng)相對(duì)平靜，出貨量略大于2023年同期，漲幅微弱，分布在2%以內(nèi)。進(jìn)入第四季度，漲幅陡然增至18.5%，事實(shí)上，在第四季度，不僅出貨量在快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)均價(jià)也有顯著改善。盡管表面價(jià)格大致維持不變，但由于大幅減少了促銷專案，實(shí)際上的成交價(jià)格是上漲的，并為2025年的第一季度漲價(jià)做好了蓄勢(shì)。

　　2024年 全球液晶電視面板市場(chǎng)分季度出貨量及變化

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)，單位：百萬(wàn)片，%

　　此外，全年的出貨面積同比增幅大于出貨量，這反映了全球范圍的大尺寸化趨勢(shì)仍在持續(xù)。2024年全年，全球液晶電視面板的平均尺寸進(jìn)一步上升到49.6英寸，較2023年增加了0.6英寸 。長(zhǎng)期以來(lái)，電視供應(yīng)鏈上下游均在致力于推行大尺寸化。一方面利于消化面板產(chǎn)能，另一方面，改善終端產(chǎn)品的價(jià)值和利潤(rùn)。

　　特別值得關(guān)注的是，在中國(guó)電視零售市場(chǎng)，根據(jù)洛圖科技(RUNTO)零售監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2024年，75英寸的銷量占比達(dá)到23.2%，超越占比19.7%的65英寸，成為新晉第一大尺寸 。而2023年，65英寸剛剛成為市場(chǎng)第一尺寸。

一、2024年電視面板市場(chǎng)運(yùn)行的三個(gè)顯著特征

　　回顧2024年，全球液晶電視面板業(yè)的運(yùn)行特征越來(lái)越清晰，總結(jié)起來(lái)有三個(gè)方面：

　　一、產(chǎn)能出清，收購(gòu)整合 。中國(guó)拿下全球所有產(chǎn)能只差一步。 2024年8月，Sharp的日本堺工廠全面停產(chǎn)。同年9月，TCL科技官宣收購(gòu)LGD廣州8.5代線。收購(gòu)?fù)瓿珊?，TCL華星在LCD電視面板市場(chǎng)的出貨量份額將進(jìn)一步增長(zhǎng);而中國(guó)大陸廠商的合并市占率將升至72%以上，甚至逼近80%。

　　屆時(shí)，在中國(guó)(包括大陸和臺(tái)灣)廠商之外，全球LCD電視面板業(yè)就僅剩一座日系工廠，即位于中國(guó)廣州的夏普SDP超視界G10.5工廠。

　　長(zhǎng)期來(lái)看，市場(chǎng)仍將面臨并購(gòu)和出清的結(jié)局，而中國(guó)的整合優(yōu)勢(shì)已經(jīng)不可比擬，拿下全球所有大尺寸LCD面板產(chǎn)能只差最后一步。

　　二、大陸系面板廠的產(chǎn)銷策略影響了全年市場(chǎng)走向。 從面板行業(yè)的發(fā)展規(guī)律來(lái)看，產(chǎn)能份額是話語(yǔ)權(quán)爭(zhēng)奪和經(jīng)營(yíng)質(zhì)量改善中最重要的因素。大陸系面板廠在液晶電視面板業(yè)已經(jīng)擁有了絕對(duì)的“控盤能力”。從2024年初的“2月歲修半月”、“3-5月大線滿產(chǎn)”、年中的“6-7月減產(chǎn)”，再到下半年的“10月長(zhǎng)休”等安排均由面板廠主動(dòng)發(fā)起。動(dòng)態(tài)的“控盤策略”操作流暢，執(zhí)行到位、有效，深刻體現(xiàn)出大陸系面板廠經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和微觀操作手法的成熟。

　　三、全年面板價(jià)格在相對(duì)高位運(yùn)行，面板業(yè)迎來(lái)穩(wěn)定盈利時(shí)代。 產(chǎn)銷策略穩(wěn)定的直接體現(xiàn)即是市場(chǎng)價(jià)格的變化。面板價(jià)格的一個(gè)波動(dòng)周期一般在10-18個(gè)月，而今年的面板價(jià)格變化曲線和往年大有不同。在2024年上半年短短的6個(gè)月里，面板價(jià)格即完成了下跌、硬著陸、企穩(wěn)、反彈以及橫盤持平這樣的全套動(dòng)作，堪稱史上最快。下半年面板價(jià)格在經(jīng)歷了短暫的價(jià)格調(diào)整后很快又企穩(wěn)橫盤。這意味著面板市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)正在越來(lái)越弱，周期正在越來(lái)越短 。

　　而在“徐徐變化”之下，面板廠的經(jīng)營(yíng)也走向穩(wěn)健。洛圖科技(RUNTO)測(cè)算，面板大廠的TV業(yè)務(wù)在2024年的全年利潤(rùn)應(yīng)各在40-45億人民幣左右。最重要的是，向后看，面板行業(yè)的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量將變得越來(lái)越可預(yù)期，并迎來(lái)穩(wěn)定盈利的時(shí)代 。

二、區(qū)域格局：

　　大陸系廠商因控產(chǎn)而份額下降，但仍是市場(chǎng)主導(dǎo)者

　　2024年，中國(guó)大陸液晶電視面板廠出貨總量達(dá)1.58億片，同比小幅增長(zhǎng)1.6%，漲幅小于大盤，占比達(dá)到66.4% ，較2023年下降了2.3個(gè)百分點(diǎn)。盡管如此，全球液晶電視面板行業(yè)的話語(yǔ)權(quán)仍然牢牢掌握在中國(guó)大陸廠商手中。

　　大陸系在偏“控產(chǎn)”的策略下份額收縮，而日韓系面板廠因?yàn)樽陨磔^小的市占率，與整體市場(chǎng)相對(duì)隔離，再疊加即將退出市場(chǎng)的非常策略，成為全年全球區(qū)域格局變化最大的受益者。LGD(樂(lè)金顯示)的廣州LCD工廠在2024年3月至8月間持續(xù)六個(gè)月保持高稼動(dòng)率運(yùn)行;Sharp的日本堺工廠在8月停產(chǎn)前的六個(gè)月亦幾乎都是滿產(chǎn)運(yùn)行。

　　最終全年來(lái)看，日韓系面板廠合并出貨量的市占率為12.5% ，較2023年提升1.7個(gè)百分點(diǎn)，合并出貨量同比大幅增長(zhǎng)21.5%。

　　臺(tái)系面板廠Innolux（群創(chuàng)）和AUO（友達(dá)）在2024年合并出貨量的市占率為21.1% ，同比2023年上升0.6個(gè)百分點(diǎn)，合并出貨量同比增長(zhǎng)8.0%。可見(jiàn)，臺(tái)系廠商也受益了陸系份額的收縮。

　　2024年 全球液晶電視面板市場(chǎng)區(qū)域結(jié)構(gòu)及變化

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)，單位：%

三、廠商格局：

　　LGD漲幅第一不意外；未來(lái)尾部陣營(yíng)仍將收縮

　　統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)，全球八家面板廠除了HKC(惠科)和CHOT(彩虹光電)外，其余六家2024年的出貨量同比2023年均有所增長(zhǎng)，其中LGD(樂(lè)金顯示)同比大幅增長(zhǎng)55.3%，漲幅居行業(yè)首位。

　　全行業(yè)在當(dāng)前階段唯一的頭部廠商(年出貨5000萬(wàn)片以上)是BOE(京東方)，全年出貨約5970萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)8.1%，市場(chǎng)份額為25.2%，比2023年提升了0.7個(gè)百分點(diǎn)。

　　頸部陣營(yíng)的年出貨量在3000-5000萬(wàn)片之間，其中包括CSOT(華星光電)、HKC(惠科)、Innolux(群創(chuàng))，三家面板廠排名穩(wěn)定。大陸面板廠CSOT和HKC全年分別出貨約4810萬(wàn)片和3620萬(wàn)片，同比一增一降，CSOT增長(zhǎng)1.9%，HKC下降4.8%;兩者市占率分別為20.3%和15.2%，分別下降0.6和1.6個(gè)百分點(diǎn)。2025年，CSOT在吸納LGD廣州工廠之后，若大批量生產(chǎn)TV面板，市場(chǎng)格局將發(fā)生變化。

　　臺(tái)系面板廠Innolux(群創(chuàng))全年出貨約3360萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)6.3%，市場(chǎng)占比達(dá)到了14.2%，比2023年提升了0.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　腰部陣營(yíng)出現(xiàn)斷檔，剩下的四家面板廠均在長(zhǎng)尾陣營(yíng)，年出貨量在1500萬(wàn)片左右。臺(tái)系廠商AUO(友達(dá))全年出貨量約為1640萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)11.9%，市占率為6.9%，比2023年提升0.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　日系廠商Sharp(夏普)全年出貨量約為1530萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)0.9%，市占率為6.5%，比2023年下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。2025年起，Sharp的大尺寸面板產(chǎn)線僅剩下位于中國(guó)廣州的超視界G10.5工廠。

　　韓系廠商LGD的廣州工廠2023年產(chǎn)能減半，2024年高稼動(dòng)率運(yùn)行，全年出貨量約1430萬(wàn)片，較2023年大幅增長(zhǎng)55.3%，增幅居行業(yè)第一;市占率為6.0%，同比大幅提升2.0個(gè)百分點(diǎn)。

　　只有一條G8.6產(chǎn)線的大陸廠商CHOT(彩虹光電)全年出貨量約為1360萬(wàn)片，同比下降7.3%，市占率為5.8%，同比下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。

　　此外，在本文敘述范圍不包含在內(nèi)的OLED電視面板方面，2024年，LGD出貨WOLED面板約540萬(wàn)片，SDC出貨QD-OLED面板約130萬(wàn)片。

　　2024年 全球液晶電視面板廠出貨量排名

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)，單位：百萬(wàn)片

　　洛圖科技(RUNTO)認(rèn)為，未來(lái)一兩年是尾部企業(yè)生存欲望最強(qiáng)烈，也最困難、變數(shù)最大的時(shí)間周期。積極求變才有更多機(jī)會(huì)：產(chǎn)品轉(zhuǎn)型縫隙市場(chǎng)、或窄眾客戶和新型場(chǎng)景，要不則是主動(dòng)退出或接受并購(gòu) 。

四、尺寸格局：

百寸大屏出貨量上漲146%，幾乎全由大陸系廠商供應(yīng)

　　2024年，全年出貨量第一的面板尺寸仍為32英寸 ，出貨量約5430萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)8.6%，市場(chǎng)占比為22.9%，較2023年提升0.7個(gè)百分點(diǎn)。

　　42/43英寸在2024年排名第二，出貨量約4630萬(wàn)片，同比小幅增長(zhǎng)1.9%;市場(chǎng)份額為19.5%，較2023年下降0.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　而32英寸和43英寸兩大主力產(chǎn)品主要由大陸三大面板廠“BCH”生產(chǎn)，合并出貨量份額均接近七成，BOE相對(duì)控盤。

　　55英寸和65英寸分別排第三和第四，全年出貨量分別約為3960萬(wàn)片和2750萬(wàn)片。55英寸出貨量同比增長(zhǎng)9.0%，市場(chǎng)份額同比提升0.6個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到16.7%;大陸三大面板廠在55英寸的合并出貨量占比達(dá)69.6%，其中CSOT相對(duì)控盤，全年出貨約1250萬(wàn)片，占比31.6%。65英寸出貨量同比增長(zhǎng)5.9%，市場(chǎng)份額達(dá)11.6%，較去年同期微幅提升0.1個(gè)百分點(diǎn);大陸三大面板廠在65英寸的合并出貨量占比達(dá)71.1%。

　　75英寸全年出貨約1520萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)17.2%，漲幅排第二，市場(chǎng)份額同比提升0.7個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到6.4%。其中CSOT和BOE兩大廠商的合并出貨量占比高達(dá)83.6%，較2023年提升2.0個(gè)百分點(diǎn)。

　　75英寸以上的產(chǎn)品全年出貨約800萬(wàn)片，同比大幅增長(zhǎng)49.3%，漲幅第一 ，市場(chǎng)份額同比提升1.0個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到3.4%。

　　在98英寸及以上的超大尺寸中，98英寸和100英寸（合稱“百寸大屏”）產(chǎn)品全年合并出貨量近130萬(wàn)片，同比大幅增長(zhǎng)146.3%，大陸三大面板廠的出貨量份額高達(dá)97.5% ;其中100英寸產(chǎn)品出貨量同比增長(zhǎng)高達(dá)425.2%;特別注意到由COST生產(chǎn)的115英寸產(chǎn)品，全年出貨量超過(guò)5000片。在2024年末，HKC也上市了116寸的差異化超大尺寸。

2024年 全球液晶電視面板市場(chǎng)尺寸結(jié)構(gòu)及變化

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)，單位：百萬(wàn)片，%

五、展望2025：

全年出貨量或降2.2%，出貨面積增3.9%，平均尺寸首次站上50寸

　　進(jìn)入2025年，臺(tái)灣地震、偏光片供應(yīng)跳票加劇了面板供應(yīng)缺口，整機(jī)廠商對(duì)面板的訂單采購(gòu)和拉貨變得積極;中國(guó)市場(chǎng)“國(guó)補(bǔ)”政策的無(wú)縫銜接，使終端銷售得到支撐，對(duì)大尺寸的需求更是強(qiáng)烈;在美國(guó)加征關(guān)稅影響下，品牌備貨需求前移。種種原因下，新年的第一個(gè)季度，全球液晶電視面板供需偏緊 。

　　在價(jià)格方面，根據(jù)洛圖科技(RUNTO)發(fā)布的《2025年2月液晶電視面板價(jià)格預(yù)測(cè)及波動(dòng)追蹤》，1月，全球液晶電視面板全面漲價(jià)，預(yù)計(jì)2月結(jié)算價(jià)將繼續(xù)維持1月漲幅。洛圖科技(RUNTO)認(rèn)為，整個(gè)第一季度的價(jià)格曲線將是“徐徐上漲”。Q2可能存在上漲壓力，但目前看趨穩(wěn)。

　　整體來(lái)看，面板大廠2025年的策略將大致與2024年相同，即上半年至少是Q1，拉高價(jià)格至高水位，落袋部分利潤(rùn);下半年則視市場(chǎng)需求減產(chǎn)或者從高位下調(diào)價(jià)格。

　　同時(shí)，在明確的盈利目標(biāo)下，各大面板廠對(duì)于2025年銷量的規(guī)劃略偏保守，堅(jiān)持“市場(chǎng)導(dǎo)向、以銷定產(chǎn)”。

　　BOE規(guī)劃了60.0M片，較2024年59.7M片的出貨量微幅增長(zhǎng)0.6%;CSOT在與LGD完成廣州LCD工廠的交割后，2025年的部分增量將來(lái)自于此，規(guī)劃了56.5M片，較2024年的48.1M片增長(zhǎng)17.5%;HKC規(guī)劃了36.2M片，與2024年基本持平，主要聚焦提升大尺寸結(jié)構(gòu)。Sharp目前僅剩下位于中國(guó)廣州的超視界G10.5工廠，2025年將明顯縮量，至少減少10%的物量。其它面板廠則各有小幅波動(dòng)。LGD在廣州LCD工廠出售之后，韓系自此完全退出LCD電視面板領(lǐng)域。

　　基于以上BP變化，再結(jié)合終端市場(chǎng)的需求，洛圖科技(RUNTO)預(yù)測(cè)，2025年全球液晶電視面板市場(chǎng)的出貨量將達(dá)2.32億片，同比下降2.2%；而出貨面積將達(dá)到1.82億平方米，同比增長(zhǎng)3.9%；全年的平均尺寸將首次站上50英寸 。