2024年國內工程投影機市場發(fā)展，在競爭升級、供給升級中，遭遇了一定的需求壓力。全年市場高開低走，呈現出上半年優(yōu)于下半年、供給側熱情高于需求側熱情、內資品牌動作強于外資品牌的整體格局。這也注定了2024年工程投影市場是一個接續(xù)調整年。

　　1.后疫情補貨潮結束，增幅下降

　　對于2024年國內工程投影市場需求影響最大的因素主要有三個方面。其中，起到支配性作用的是“后疫情補貨潮的結束”。

　　2023年是工程投影在經歷了2020-2022年出行受限的特殊時期之后，一個顯著的增長年。這一年在出行經濟拉動下，文旅市場支撐起了行業(yè)增長趨勢。但是，2024年雖然文旅產業(yè)依然呈現蓬勃發(fā)展態(tài)勢，但是礙于前面一年消費基數高、設施新增和更迭多，以及文旅行業(yè)競爭加劇、利潤變薄的影響，投影顯示需求顯著受到抑制。

　　同時，2024年下半年以來，受到全球宏觀經濟周期、特別是美元加息周期的負面影響，國內宏觀經濟亦對消費升級、文旅產業(yè)，以及政府投資的文化基礎升級的“供給側”擴張不利。這導致國內工程投影需求高開低走的全年格局非常明顯。

　　不過，在國內消費經濟的長期發(fā)展需求與短期成長壓力的矛盾下，包括文旅在內的工程投影需求也迎來了“政策”支撐。2024年5月份，國家發(fā)改委攜住房城鄉(xiāng)建設部、文化和旅游部、國家電影局、廣電總局、國家文物局等，共計6部門聯(lián)合發(fā)布《推動文化和旅游領域設備更新實施方案》。該政策提供了文旅等工程投影需求端市場，技術升級、體驗創(chuàng)新、業(yè)態(tài)創(chuàng)新的新要求和財政支持，成為行業(yè)逆周期調節(jié)、長期高質量發(fā)展的重要抓手。

　　整體上，階段性走低的市場因素與長期行業(yè)需求向上的趨勢并存;弱勢格局與消費升級、政策面向好共振——2024年工程投影行業(yè)蓄勢的意義多于銷量爭奪。雖然全年行業(yè)增長降至個位數，但是這并不改變產業(yè)持續(xù)可期的長期未來機遇。

　　2.技術升級加速，拓展高質量應用成關鍵

　　2024年工程投影市場雖然在消費端受到抑制，但是在供給端卻掀起了一輪小高潮。特別是上半年年度新品的發(fā)布，至少展現了五大趨勢：

　　首先，TI新的大底光閥加速入市。0.8/0.78/ 0.96全新一代單片式DLP光閥成功大量出貨。且0.8英寸主打尺寸，給予了本土品牌如視美樂等首發(fā)，實現了產品線的快速豐富。新世代光閥主要升級在于HEP封裝DMD微鏡的偏轉角度加大，提高了對比度效果;同時大底光閥相對于此前0.6X/0.47產品亦綜合提升了更多方面的性能。

　　第二是，4K工程投影開啟元年模式。2024年幾乎每一家在國內推出新品的投影廠商的新品矩陣，都擁有多個4K型號。4K工程投影機全面覆蓋5000-30000流明成為行業(yè)企業(yè)的供給線目標。且巴可等品牌更是聚焦輕量化、高亮度4K工程投影機型，進一步提升4K產品的應用適配性。4K全品牌覆蓋、全亮度覆蓋，在三色、雙色激光、輕量化、超短焦上實現豐富供給，2024年4K工程投影的新品數量已然空前絕后。

　　第三，工程投影、特別是單片式DLP亮度新突破。麗訊30000流明0.96光閥激光工程投影機DU9059Z、聯(lián)慧智能25000lm工程投影機F80A、愛普生CB-PQ系列3LCD 20,000流明級別4K產品、松下全新推出15000流明級0.8英寸光閥的PT-FEQ150C/CL機型……等等，工程投影繼續(xù)追求高亮度，新品線盡量以7000流明為起點成為行業(yè)大勢。“很多5000-6000流明的機型，已經歸為普通商教、乃至家用產品線”。業(yè)內人士指出，更亮且價格不變，是新一代光閥和新一代激光器件共同加持的結果，也是行業(yè)需求高質量化的必然。

　　第四，“好色”成為工程投影的一大追求。這也是4K、高亮等普及化后，高質量畫質中另一個需要比拼的方面。特別是單片式DLP陣營，在三色、雙色激光，以及三原色色輪上的應用成為重點。如，光峰ALPD5.0技術的旗艦級工程投影新品S Pro系列、視美樂HEP800高色亮RGB系列等都是追求更好色彩覆蓋、色域和色準的產品，為工程高顯色、高色彩亮度應用樹立了榜樣。

　　第五，激光成為唯一選擇。2024年，工程投影行業(yè)已經沒有汞燈新品的布局。特別是，歐盟針對投影機傳統(tǒng)汞燈光源的 2026 年開始不再允許在歐盟國家生產或進口的禁令，成為壓死汞燈的最后一根稻草。同時，激光光源能效的提升、成本的下降，也讓汞燈工程機日漸失去了成本優(yōu)勢。2024年工程投影新品在全激光化的基礎上，追求更亮、更好的色彩、更輕的重量成為新方向。

　　供給線正在以更高品質為基礎，全面迭代。這是2024年國內乃至全球工程投影市場的最重要的發(fā)展變革，亦是在勾勒工程投影市場未來競爭的新焦點。

　　3.國際巨頭加速整合，本土品牌繼續(xù)上位

　　2024年工程投影市場競爭格局上，本土品牌的分量再次增加。其中本土品牌供給側的行業(yè)市場結構進一步優(yōu)化成為重要改變力量。

　　例如，視美樂成功拿到TI新一代HEP封裝DLP產品的首發(fā)支持。其在產品線的高端供給上，實現了品質升級。特別是高亮度、萬流明以上產品的布局得到擴展。結合其在激光光引擎上的優(yōu)勢技術，在國內文旅、教育產品需求高質量增長時代，底蘊進一步夯實。類似的案例如ROLY在3LCD產品線上的豐富度、4K和高亮布局上也實現了新突破。

　　15000流明以下國內創(chuàng)新工程投影品牌的自由王國時代已經來臨。業(yè)內人士指出，這意味著本土企業(yè)主流產品線，對國內市場需求的覆蓋進一步提升。外資品牌的供給優(yōu)勢進一步壓縮在只有10%的超高端需求空間。

　　與國內品牌向上升級不同，外資品牌2024年的市場調整有進有退。松下投影作為全球投影市場的重量品牌，2024年正式確認引入新的戰(zhàn)略投資者。雖然其實現了產品線和團隊的不變與延續(xù)，但是“大老板”換人，依然給行業(yè)帶來不小的震撼。與松下的動作更多被解讀為“退”不同，HARP/NEC 2024年則正在更大力度的“合進”。SHARP/NEC雙品牌的全面戰(zhàn)略整合進入新階段，2024年推出三款以MultiSync®為技術核心的夏普品牌投影新品，在新品力度、營銷力度、市場滲透力上，都達到雙品牌合并以來的新高峰。

　　加深中國市場耕耘，不僅是SHARP/NEC的選擇，歐洲品牌巴可的本土化步伐也在繼續(xù)深入。2024年巴可(無錫)科技有限公司正式開業(yè)，作為是巴可在海外投資最大的項目之一，凸顯了其對中國市場的重視。

　　由以上案例可以看到，一邊是本土品牌崛起，另一邊是外資品牌分化，2024年國內工程投影供給市場正在發(fā)生新的變化。這一變化的核心即是，我國市場在全球工程投影消費、研發(fā)和創(chuàng)新上的地位繼續(xù)提升。

　　4.全球工程投影市場日漸增長的中國元素

　　2024年國內工程投影市場不僅進一步為全球市場的增長輸出了需求和創(chuàng)新，更是在“競品”維度上影響了全球市場的格局。

　　即2024年，作為工程大屏顯示另一支柱產品的LED大屏，進一步價格走低、產能走高、應用突圍，特別是在海外市場的增長上呈現高開高走的態(tài)勢。相對于國內工程顯示中LED屏與投影的競爭，國際市場LED屏應用水平略有落后、普及進度更為遲緩。這就成就了國內工程顯示技術競爭格局領先全球市場的“時間差”。

　　隨著2024年LED大屏在國際市場的進一步崛起和突破，對全球工程投影需求的增長產生了更多替代性和需求抑制，結合2024年國際宏觀經濟環(huán)境不佳的影響，全球工程投影增長亦步入低谷。且全球市場工程投影產業(yè)的寒意，要顯著高于國內市場。這也是海外領先的工程投影品牌進一步加強國內市場布局的原因之一。

　　另一方面，部分工程投影品牌也適當引入了LED直顯大屏產品線的“供給”。在市場上形成了更多差異化、綜合化的工程顯示供給矩陣。工程投影品牌加強LED直顯產品線，如何持續(xù)影響投影行業(yè)的發(fā)展值得長期觀察和研究。

　　綜上所述，2024年工程投影市場的變革，供給側遠大于需求側。行業(yè)企業(yè)在LED直顯競品競爭、全球宏觀經濟低迷的壓力下，努力通過產品側創(chuàng)新實現對未來的把握。大多數行業(yè)從業(yè)者，均在2024年取得了供給端的突破，并積極擁抱未來嶄新的工程顯示消費格局，為工程投影產業(yè)長期發(fā)展蓄積了更多力量。預計行業(yè)將在類似于2024年的個位數增幅上持續(xù)前進，且隨著全球宏觀經濟改善、特別是南方國家數字新興消費崛起，未來工程投影業(yè)不排獲得除加速成長機遇的可能。